【诺亚财富】私募从4万亿暴增至12万亿 是谁在跑步入场
作为一个门槛相对较高的投资产品，这12万亿背后的大金主都有谁呢?他们都看到了哪些机遇?
近日，中国证券投资基金业协会公布了2018年2月份的私募基金登记备案数据，数据显示，截至到2018年2月末，私募基金规模首次突破12万亿，引起大家一片热议。
私募基金规模再创新高，与公募基金规模几乎旗鼓相当。数据来源：中国基金报
对比大资管领域的公募基金、银行理财产品、信托产品、券商资管、保险资管等其他8大类别，私募基金短短两年，规模从4万多亿增长到12万亿，增幅达170%，冠压大资管行业。
借助私募股权和私募创投增长
私募基金增长实现“蛙跳”
从数据来看，私募基金的总体强劲增长和管理规模实现“蛙跳”，很大程度上借助了私募股权和私募创投的增长势头。
占比61%，私募股权、创业投资基金无疑撑起了行业的大半边天。
到2月底，私募股权、创业投资基金规模达到7.27万亿元，较上月增加1846.03亿元，占到私募总规模的61%左右。同时，股权、创业投资基金管理人为13682家，较上月增加151家，备案的基金为28344只，增加了897只。
从投资方向来看，据中国基金业协会2017年下半年统计，截至2017年6月末，私募基金最“钟爱”的五大行业分别是计算机应用、资本品、原材料、其他金融以及医药生物。
来源：中国基金业协会
从投资项目的账面价值来看，私募基金所投项目企业账面价值排名前五位的行业分别为房地产、资本品、其他金融、计算机运用和交通运输。
个人投资者很多来自房市
越来越多机构青睐私募
有私募机构表示，在近期发行的私募基金中，有不少认购者是从楼市撤下来的投资者。经过近半年来楼市调控政策的狂轰滥炸，高净值人士普遍将私募基金视为非常合适的替代选择。
另外值得关注的是，上市公司、保险等新的资金渠道开始青睐于私募证券投资基金。
据中国基金报报道，今年已经有5家上市公司发布公告认购证券私募产品，资金量达到5.51亿元。
汇鸿集团(600981,诊股)以自有资金1600万元通过汇鸿资管认购“鸣石量化五号私募证券投资基金”;
恒生电子(600570,诊股)控股子公司云纪网络出资2500万认购“广金美好海森堡二号私募投资基金”;[page]分页标题[/page]
金禾实业(002597,诊股)出资1000万认购“明爵金禾1号私募投资基金”份额;
浙江龙盛(600352,诊股)与浙江义乌市檀真投资管理合伙企业(有限合伙)合作，认购“正心谷价值中国精选私募证券投资基金”4亿元;
金证股份(600446,诊股)旗下全资子公司深圳奔球金融服务有限公司拟使用1亿元参与投资“金帆远航FOF私募证券投资基金”。
另有北京某大型私募市场总监表示，他们今年已经接了一些上市公司旗下金控平台的资金，数量比较大，还有上海某中型量化私募市场经理表示，近期上市公司、保险等资金希望跟他们合作。
目前PE投资市场，很显著的趋势就是强者恒强，这种新趋势会越来越明显。比如说红杉、达晨等，这种比较成熟的基金，规模和优势会越来越凸显。而一些小的基金机会可能会越来越少。另外，原来个人投资者比较多，现在越来越多机构入场，包括一些国家养老金都开始入场。
私募基金怎么买?
有这些需要留意的地方
目前来说，优质的私募产品依然是稀缺资源，市场上私募基金大小不一，参差不齐，个人投资者还是必须要通过专业机构参与投资，才更安全。
首先，PE的投资门槛是很高的。根据《私募投资基金监督管理暂行办法》，要做一个合格的私募基金的投资者，你得满足这些硬性条件：
投资单只私募基金的金额不低于100万元;
如果你是机构，净资产不低于 1000万元;
如果你是个人，金融资产不低于 300万元，或最近3年个人年均收入不低于 50万元;
所以，PE基金最低100万起投，有些机构投资起点甚至在1000万以上。另外，PE属于另类投资，根据相关法规，购买前，你还需要做KYC(合格投资者测评)和风险测试问卷。
其次，它有很多门槛，需要投资人特别注意。
第一，PE投资的期限一般为五年、七年甚至十年或者更长。如果你短期内着急用钱，还是别买PE了。价值投资本来就是个耐心活儿，流动性和收益率是反向关系，想短期获得高收益，那是庞氏，很多跑路的P2P就是例子。
第二，PE的信息只能对特定人群公开，所有和产品相关的信息，都只能对合格投资人开放。
这就像是看电影要买电影票，不买电影票的观众，当然不能看到电影。不是合格投资者，那就无法看到产品信息，这也是对投资人的保护。 当然，如果你手拿着钱，又实在想买PE，可以定向去找专业投资理财机构。
