易观智库：校园消费金融市场将迎高速发展期 分期乐领航校园分期

    易观智库近日发布了2016《中国校园消费金融市场专题研究报告》，对中国校园消费金融市场发展背景、行业现状、典型厂商以及发展趋势进行了分析。《报告》认为中国校园金融市场将迎来高速发展期，各平台优势凸显且竞争加剧，未来各方或逐渐将触角延伸至校园周边的消费需求。

　　近年来，随着中国经济稳定增长，城镇居民家庭可支配收入迅速提升，互联网金融尤其是P2P行业发展速度较快。《报告》显示，2015年全年P2P网贷市场规模达8686亿元人民币，同比增长331.6%。随着居民消费水平的不断提升，消费观念的逐渐转变，信用消费、超前消费的消费模式逐渐获得大众认可，智能电子设备、旅游及购物、文化消费等消费热点逐步涌现。接受度高的大学生群体更愿意尝试新事物，进行超前消费。

　　大数据技术的发展与应用不断成熟，也为征信系统的建立和完善提供了技术支撑。自2009年，银监会印发《关于进一步规范信用卡业务的通知》叫停银行业金融机构发放大学生信用卡，央行的征信系统中大学生信用信息便一直处于缺失状态。互联网及移动互联网、社交媒体等技术的发展不仅促进了分期消费及信用消费概念的传播，也为大学生征信系统的完善提供了有力背书。

　　行业迎高速发展期 或现寡头格局

　　一直以来，年轻人消费均呈现收入来源少、支出多的结构，并对手机电脑等数码3C产品及旅游娱乐等项目表现出旺盛的消费需求。这一消费结构及消费特征让分期消费这一理念顺势成为解决大学生消费矛盾的良药，各类消费平台相继成立。

　　《报告》提到，中国校园消费金融市场从2013年进入探索期，在短短一两年时间内，资本、各大综合电商巨头纷纷入局，商业模式逐渐清晰。自2016年始，随着校园金融平台细分领域不断创新，各模式逐渐获得市场及用户的认可，整个校园消费金融市场将迎来高速发展期。未来，行业内或将形成寡头格局。

　　大学生分期购物平台审核风控及征信更完善

　　随着互联网金融的发展，大学生信用消费市场的空缺催生出专门针对大学生的分期购物平台。相较于其他校园消费金融服务模式，分期平台在审核、风控、服务等方面都更加具有针对性。

　　2004年，大学生信用卡兴起，市场份额迅速攀升，但由于银行滥发大学生信用卡导致坏账增多，2009年大学生信用卡被银监会叫停。综合电商为了拓展业务，也在近年推出校园消费白条，但其主要客户群并非大学生，资源投入不足，整体体系也不甚完善。

　　2013年，随着国内首家面向年轻人的校园分期消费金融公司分期乐宣布成立，各类模式的大学生分期购物平台纷纷出现，短短两年时间内，资本、各大综合电商巨头相继入局，现今，大学生分期购物平台已形成了较完整的产业链及业务布局。

　　大学生分期购物平台专门面向年轻人，不仅在审核风控及征信教育上更加专业，还为年轻人提供了分期购物、提现及增值服务等多种服务类型。除了能满足年轻人在线购物的分期支付，平台还为大学生提供小额消费贷款及兼职机会或实习机会。这些平台在解决年轻人的消费需求的同时，也鼓励年轻人通过自己的努力享受更美好的青春生活。

　　分期乐独创交互式风险管理模式 成行业领头羊

　　目前国内专门针对大学生群体的分期购物平台约30多家，根据用户调研数据，大学生对主流分期购物平台的使用意愿和用户体验基本一致，呈明显梯队特征。《报告》数据显示，分期乐用户体验占比72.4％，用户消费意愿占比66.3％，所占市场份额远超其他几家。趣分期用户体验占比38.6％，用户消费意愿占比34.9％，爱学贷双项占比为16.3％和17.5％，优分期双项占比则均未超过10％。

　　分期乐的优势，在于其独创的线上、线下交互式的风险管理模式。线上通过大数据对用户行为进行分析以建立风控规则和模型，识别欺诈风险；线下环节分期乐地推团队确保客户本人发起申请，防止信息诈骗；同时，分期乐专业的反欺诈团队及风控团队根据大数据模型，建立标准化风控指标，自主研发风控模型。分期乐前端线上与京东合作，获得商品和供应链服务，线下通过统一平台管理商户，提高用户的购物体验；债权处置后端，分期乐对接旗下理财平台桔子理财，并获得资产证券化ABS发行资质，打通债权获取、资产证券化处理的资金闭环，极大地降低资金获取成本，从而降低用户的分期费率，有效提高了用户使用体验及粘性。

　　分期乐成立于2013，是国内首家专注于年轻人的互联网分期消费金融平台，目前注册用户达500多万，业务覆盖全国31个省的近3000所高校（包括新疆和西藏地区），2015年交易额达100多亿，用户重复购买率达40%。